۱۰ سال آینده صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر چگونه خواهد بود؟

به گزارش گروه دانشگاه خبرگزاری دانشجو، الکس ویت گفت که سرمایه‌گذاران خطرپذیر شانس بی‌سابقه‌ای برای حمایت از پنج فناوری تحول‌آفرین دارند: هوش مصنوعی مولد، روباتیک، وسایل نقلیه الکتریکی خودمختار، بلاک چین و بیوتکنولوژی.

شریک موسس، الکس ویت، سه پیش بینی سرمایه خطرپذیر برای دهه آینده را به اشتراک گذاشت.

ویت می‌گوید: مدیرانی که کمتر از سه صندوق راه‌اندازی کرده‌اند توجه بیشتری را به خود جلب خواهند کرد؛ و پنج فناوری کلیدی و بازار آفریقا شاهد سرمایه گذاری‌های بیشتری خواهد بود.

از آنجایی که صندوق‌های سرمایه گذاری خطرپذیر از سال ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۳ کاهش یافت، VC‌ها به دنبال راه‌هایی برای متوقف کردن درد و بازیابی حس کنترل بر آینده خود هستند. با این حال، بسیاری از VC‌ها پیش بینی می‌کنند که این صنعت در سال ۲۰۲۵ به دلیل نرخ‌های بهره بالا به میزان قابل توجهی کاهش خواهد یافت.

الکس ویت، شریک عمومی Verda Ventures و یکی از بنیانگذاران پلتفرم پرداخت SWFT Blockchain با پیش بینی‌های اخیر موافق است. ویت بر اساس ۱۴ سال تجربه خود در امور مالی و فناوری، سه پیش‌بینی اصلی دیگر برای دهه آینده صنعت VC به Business Insider ارائه کرد.

او بر این باور است که فرصت‌های تکنولوژیکی همراه با تغییر جمعیت، تجربه VC را در ۱۰ سال آینده شکل می‌دهد و فضای سرمایه گذاری بیشتری را برای مدیران نوظهور، پنج فناوری کلیدی و آفریقا ایجاد می‌کند.

۱. مدیران نوظهور بیشترین بازدهی را در دهه آینده خواهند داشت

از آنجایی که شرکای محدود تشخیص می‌دهند که صندوق ۱ موفق لزوما به صندوق ۲ یا ۳ موفق تبدیل نمی‌شود، چشم انداز VC تمرکز بیشتری بر مدیران جدیدی خواهد داشت که کمتر از سه صندوق راه اندازی کرده‌اند.

ویت توضیح داد: «مدیران نوظهور به‌طور سنتی علیرغم موفقیت‌هایشان از بودجه کافی برخوردار نیستند.

برای زمینه، ویت توضیح داد که صندوق‌های بزرگ‌تر سابقه عملکرد ضعیف دارند: تنها ۱۷ درصد از وجوه بزرگ‌تر از ۷۵۰ میلیون دلار بیش از ۲.۵ برابر سرمایه بازگشت می‌کنند. با این حال ثابت شده است که صندوق‌های کوچکتر به طور مداوم عملکرد بهتری دارند.

وی گفت: وجوه زیر ۲۴۹ میلیون دلار به طور نامتناسبی در دهک و یک چهارم مجریان عالی حضور دارند. ویت توضیح داد که هدف قرار دادن وجوه کوچکتر و با عملکرد بالا برای موفقیت آینده بسیار مهم است.

۲. VC‌ها شانس بی سابقه‌ای برای پشتیبانی از پنج فناوری تحول آفرین دارند

به گفته ویت، ما در حال ورود به یک "رنسانس صنعتی" جدید هستیم که با پیشرفت در پنج فناوری کلیدی که او معتقد است پتانسیل VC عظیمی دارند، تقویت شده است.

هوش مصنوعی مولد: ویت پیش‌بینی می‌کند که بازیگران کلیدی در این عرصه شرکت‌هایی با مجموعه داده‌های منحصر‌به‌فرد مانند گوگل با داده‌های یوتیوب و xAI با داده‌های X و تسلا خواهند بود. هوش مصنوعی مولد حتی بر صنایع مالی و داروسازی نیز تأثیر خواهد گذاشت.

برخی از تأثیرات هوش مصنوعی مولد شامل کشف دارو با آزمایش‌های سریع‌تر و تأمین مالی با تجارت داده‌محور در زمان واقعی است.

روباتیک: ویت به نوآوری‌هایی مانند هوش مصنوعی مبتنی بر هوش مصنوعی مولد - به عنوان مثال، انویدیا - اشاره کرد و به تسلا اشاره کرد. رهبر بازار، تسلا، با رویکرد «ربات‌های روی چرخ» در تولید، موقعیتی را برای تسلط بر این منطقه دارد.

خودرو‌های الکتریکی خودران: ویت گفت که خودروساز چینی BYD به عنوان یک رهبر جهانی در دسترسی به داده‌ها و تولید مقیاس پذیر برجسته است. او گفت: «از نظر تأثیر هزینه، بیش از ۷۰ درصد از هزینه‌های سواری اوبر مربوط به نیروی کار است و حمل‌ونقل خودکار هزینه‌ها را به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهد.

بلاک چین: دسترسی به حوزه‌ای برای تماشا در بلاک چین است. ویت گفت که بلاک چین تراکنش‌های کم هزینه و بدون مرز را امکان پذیر می‌کند و بازار‌های بیشتری از آن استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، MiniPay، برنامه شماره ۱ در کنیا، در دانلود از فیس بوک و اینستاگرام پیشی گرفت.

بیوتکنولوژی: به عنوان یک فناوری در حال ظهور، ویت توضیح داد که درمان‌های مبتنی بر ژن، درمان‌های دقیقی را برای ناهنجاری‌های ژنتیکی ارثی یا محیطی ارائه می‌دهند. او گفت: «به عنوان مثال، موفقیت mRNA مدرنا پتانسیل گسترده‌تر CRISPR و فناوری‌های مشابه را نشان می‌دهد.

ویت گفت: این دوران یادآور نوآوری‌های متحول کننده و گسترده اوایل قرن بیستم مانند برق و موتور احتراق داخلی است. برای VC ها، ویت معتقد است که دهه آینده فرصتی نادر برای حمایت از شرکت‌های تعریف‌کننده دسته در صنایع نوظهور است –، اما او تاکید کرد که موفقیت آسان نخواهد بود.

ویت گفت: "VC‌ها با چالش شناسایی برندگان تعیین کننده دسته رو‌به‌رو خواهند شد. " همانطور که تاریخ نشان می‌دهد، صنایع تمایل دارند حول یک یا دو بازیگر مسلط ادغام شوند، و تنها بخش کوچکی از شرکت‌ها به عنوان رهبر ظاهر می‌شوند – آمازون و گوگل را در میان ۵۰۰ IPO عصر دات‌کام در نظر بگیرید.

۳. آفریقا و جنوب جهانی در نوآوری با حمایت VC رهبری خواهند کرد

فراتر از فناوری، ویت تاکید کرد که جمعیت شناسی یک عامل مهم و اغلب نادیده گرفته می‌شود که روند‌های VC را شکل می‌دهد. او پیش‌بینی می‌کند که پویایی جمعیت به طور فزاینده‌ای مکان‌هایی را که نوآوری در آن رشد می‌کند، تعیین می‌کند.

ویت گفت: دموگرافیک سرنوشت است. او پیش‌بینی می‌کند که VC‌ها به‌دلیل پتانسیل رشد مصرف‌کننده و بازار «انفجاری» آن، به طور فزاینده‌ای سرمایه را به جنوب جهانی، به‌ویژه آفریقا، تخصیص خواهند داد.

ویت گفت: این تغییر استراتژی‌های سبد سنتی را بازتعریف می‌کند و بر سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر جمعیت‌شناسی تأکید می‌کند.

ویت به عنوان حمایت از پیش‌بینی‌اش اشاره کرد که آفریقا پیشتاز رشد جمعیت جهان است و تمام ۲۰ جمعیتی که سریع‌ترین رشد را دارند در جنوب جهانی هستند.

وی افزود: کشور‌های دارای پیری جمعیت و کاهش نرخ زاد و ولد مانند کره با نرخ باروری ۰.۶۸ با کاهش نیروی کار و کاهش اشتها برای ریسک و پذیرش فناوری رو‌به‌رو هستند.

در مقابل، او معتقد است که مناطقی مانند آفریقا، با نرخ باروری ۴.۱۸، جمعیت جوان و در حال رشد و پتانسیل بازار را در حال گسترش ارائه می‌دهند.

ویت در پایان گفت: "به همین دلیل است که برخی از VC‌ها روی جنوب جهانی به عنوان مرز بعدی برای نوآوری و رشد شرط بندی می‌کنند. " "جمعیت‌های بزرگ برابر با بازار‌های بزرگ است و بازار‌های بزرگ به این معنی است که یک یا دو شرکت موفق می‌توانند هشت یا نه شکست را جبران کنند، که برای موفقیت VC بسیار مهم است. "