قیمت طلا امروز؛ افت اونس جهانی در برابر دلار

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری دانشجو، بازار طلا در حالی معاملات امروز را آغاز کرده که هم‌زمانی تشدید درگیری‌های ایران و آمریکا با افزایش قیمت نفت و تقویت انتظارات درباره نرخ بهره آمریکا، معادله متفاوتی را برای فلز زرد رقم زده است. در شرایط معمول، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک باید تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را افزایش دهد، اما این بار رشد قیمت انرژی و نگرانی از بازگشت فشار‌های تورمی باعث شده اثر نرخ بهره و دلار بر بازار جهانی پررنگ‌تر شود.

قیمت طلا و سکه امروز

بر اساس آخرین داده ثبت‌شده در شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز به ۲۲۵ میلیون و ۵۳۷ هزار ریال، معادل حدود ۲۲ میلیون و ۵۳۷ هزار تومان، رسیده است. این نرخ نسبت به روز گذشته ۱.۶۱ درصد افزایش نشان می‌دهد و طلای ۱۸ عیار در جریان معاملات امروز سقف ۲۲۶ میلیون و ۷۰۷ هزار ریال و کف ۲۲۱ میلیون و ۹۷۰ هزار ریال را تجربه کرده است.

در یکی از آخرین تابلو‌های بازار آزاد نیز دلار در محدوده ۲۱۷ تا ۲۱۹ هزار تومان قرار داشته است. یک منبع تجمیعی بازار آزاد، نرخ دلار را در ساعت ۱۲:۳۰ تهران ۲۱۹ هزار و ۳۰۰ تومان اعلام کرده است؛ در حالی که منابع دیگر ارقامی نزدیک به ۲۱۴ تا ۲۱۸ هزار تومان را ثبت کرده‌اند. همین اختلاف، اهمیت زمان درج قیمت را در گزارش‌های لحظه‌ای بازار ارز و طلا نشان می‌دهد.

اونس جهانی زیر فشار دلار و نرخ بهره

در بازار جهانی، اما روند متفاوت است. رویترز گزارش داده که قیمت طلای نقدی در معاملات امروز به ۴۳۲۳.۵۹ دلار در هر اونس رسیده و پایین‌ترین سطح بیش از سه هفته اخیر را تجربه کرده است. هم‌زمان طلای آتی آمریکا برای تحویل دسامبر نیز با افت ۰.۶ درصدی به ۴۳۷۰.۴۰ دلار رسید.

مهم‌ترین عامل فشار بر طلای جهانی، تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا عنوان شده است. در کنار این عوامل، جهش قیمت نفت پس از تشدید درگیری‌های ایران و آمریکا نگرانی درباره تورم را افزایش داده و بازار را به سمت احتمال سیاست پولی سختگیرانه‌تر فدرال رزرو سوق داده است. رویترز گزارش داده که بازار‌ها در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در نشست پیش‌رو را حدود ۶۸ درصد قیمت‌گذاری می‌کنند.

این وضعیت از آن جهت برای طلا اهمیت دارد که این فلز برخلاف اوراق و سپرده‌های بهره‌دار، سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند؛ بنابراین هرچه بازده دارایی‌های بدون ریسک افزایش پیدا کند، هزینه فرصت نگهداری طلا برای سرمایه‌گذاران بیشتر می‌شود.

چرا جنگ فعلا به کمک طلا نیامده است؟

تشدید درگیری‌های نظامی میان ایران و آمریکا از نظر سنتی باید تقاضا برای طلا را افزایش دهد، اما بازار امروز نشان داده که همه ریسک‌های ژئوپلیتیک لزوما اثر یکسانی بر فلز زرد ندارند.

رویترز گزارش داده که حملات تازه آمریکا به اهدافی در ایران و پاسخ تهران، قیمت نفت را به بالاترین سطح چند هفته اخیر رسانده و نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده است. نفت برنت در معاملات امروز حوالی ۹۴.۷۴ دلار در هر بشکه قرار گرفت.

در چنین شرایطی، بازار با دو اثر متضاد روبه‌رو است: افزایش ریسک جنگ تقاضا برای دارایی امن را بالا می‌برد، اما افزایش قیمت نفت می‌تواند تورم را تشدید و احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کند. رفتار امروز طلا نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت، اثر دوم دست بالا را پیدا کرده است.

آرشلان علی بوت، تحلیلگر ارشد بازار در FXLeaders، نیز در ارزیابی امروز بازار طلا معتقد است ترکیب نفت گران، بازده بالاتر اوراق خزانه و دلار قوی، در شرایط فعلی فشار بیشتری بر طلا ایجاد کرده است. او محدوده ۴۲۶۸ تا ۴۲۳۱ دلار را به عنوان ناحیه حمایتی مهم بازار دنبال می‌کند.

دلار؛ متغیر تعیین‌کننده بازار داخلی

اگرچه اونس جهانی امروز تحت فشار قرار گرفته، اما بازار داخلی مسیر متفاوتی دارد. دلیل اصلی این تفاوت، نرخ دلار است. در بازار ایران، قیمت طلا حاصل برهم‌کنش بهای جهانی طلا، نرخ ارز و انتظارات معامله‌گران است؛ بنابراین کاهش اونس زمانی می‌تواند فشار جدی بر طلای داخلی وارد کند که نرخ دلار نیز هم‌زمان کاهش پیدا کند.

حرکت امروز بازار نمونه روشنی از همین مسئله است. در حالی که اونس جهانی به محدوده ۴۳۰۰ دلار عقب نشسته، طلای ۱۸ عیار در تهران همچنان بالاتر از ۲۲ میلیون تومان قرار دارد و حتی نسبت به روز گذشته افزایش نشان داده است. این رفتار نشان می‌دهد رشد نرخ ارز داخلی فعلا توانسته اثر منفی افت اونس را خنثی کند.

از همین رو، برای خریدار ایرانی نمی‌توان صرفا با نگاه به نمودار اونس جهانی درباره آینده قیمت طلا تصمیم گرفت. اگر دلار در بازار آزاد در محدوده فعلی باقی بماند یا به مسیر صعودی ادامه دهد، حتی ادامه کاهش اونس نیز لزوما به افت متناسب طلای ۱۸ عیار منجر نخواهد شد.

چشم بازار به داده‌های اقتصادی آمریکا

در روز‌های آینده، داده‌های اقتصادی آمریکا اهمیت بیشتری برای طلا پیدا می‌کنند. گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا و سپس آمار اشتغال غیرکشاورزی می‌تواند انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد. داده‌های قوی اشتغال می‌تواند احتمال سیاست پولی سختگیرانه‌تر را افزایش دهد و در مقابل، آمار ضعیف اقتصادی ممکن است از فشار بر طلا کم کند.

در همین حال، تحلیلگران بازار تاکید دارند که جهت دلار و بازده اوراق خزانه همچنان دو متغیر کلیدی برای طلا هستند. مارتین لام، تحلیلگر ارشد ATFX، نیز در تحلیل امروز بازار اعلام کرده است که مسیر کوتاه‌مدت طلا به شدت به جهت بازده اوراق و دلار وابسته خواهد بود و کاهش فشار‌های اقتصادی یا بازگشت تقاضای پناهگاه امن می‌تواند زمینه احیای قیمت را فراهم کند.

بازار طلا در نقطه حساس

بازار طلای امروز در شرایطی قرار گرفته که یک عامل به تنهایی نمی‌تواند مسیر قیمت را مشخص کند. اونس جهانی در محدوده ۴۳۰۰ دلار تحت فشار است، دلار داخلی در سطوح بالایی قرار دارد و هم‌زمان تحولات سیاسی منطقه، قیمت نفت و انتظارات نرخ بهره آمریکا به متغیر‌های تعیین‌کننده بازار تبدیل شده‌اند.

در چنین شرایطی، مهم‌ترین سیگنال برای بازار داخلی، رفتار هم‌زمان دلار و اونس خواهد بود. اگر اونس جهانی همچنان تحت فشار نرخ بهره و دلار آمریکا باقی بماند، اما نرخ ارز داخلی افزایش پیدا کند، احتمال افت شدید طلای ۱۸ عیار محدود می‌شود. در مقابل، کاهش هم‌زمان دلار و اونس می‌تواند زمینه را برای اصلاح محسوس‌تر قیمت در بازار تهران فراهم کند؛ بنابراین بازار طلا در روز‌های آینده بیش از هر چیز به سه متغیر چشم خواهد دوخت: نرخ دلار در بازار داخلی، محدوده ۴۳۰۰ دلار در اونس جهانی و مسیر تحولات ایران و آمریکا. ترکیب این سه عامل مشخص می‌کند که قیمت طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۲ میلیون تومان تثبیت می‌شود یا بازار وارد مرحله تازه‌ای از نوسان خواهد شد.